The Daily Obs. #135: Dầu và USD
Độ tương quan cao kể từ khi Mỹ trở thành nước xuất khẩu ròng dầu.
Điểm quan trọng.
Dầu và USD đi với nhau như hình với bóng.
EURUSD, GBPUSD, USDJPY là sự lựa chọn của mình để long USD.
Ray Dalio viết về Trung Quốc.
Xin chào Trader.
Mình là Hoàng và đây là thư The Daily Obs. tới từ Anh Họa Sỹ Trading. Thư là những quan sát và phân tích hàng ngày về thị trường tài chính thế giới giúp cho bạn có được những ý tưởng giao dịch chắc chắn hơn là chỉ kẻ vẽ. Thư tập trung nhiều chút vào FX, và Chỉ số chứng khoán, một chút vào Hàng hóa, và Cryptos.
Dầu và Dollar.
Giá dầu và dollar những năm gần đây đi với nhau như hình với bóng. Lý do chính khiến việc này xảy ra là do Mỹ chuyển từ nhập khẩu ròng dầu sang xuất khẩu ròng dầu.
Dưới đây là một vài gạch đầu dòng của mình:
Việc Mỹ chuyển từ nhập khẩu ròng dầu sang xuất khẩu ròng, nhờ vào sự bùng nổ dầu đá phiến, đã thay đổi đáng kể Terms of Trade của họ.
Trước đây, giá hàng hóa tăng thường dẫn đến sự xấu đi trong Terms of Trade của Mỹ, tức là chi phí nhập khẩu, đặc biệt là dầu, lớn hơn giá trị xuất khẩu của Hoa Kỳ. Điều này khiến đồng đô la Mỹ yếu đi trong các đợt bùng nổ giá hàng hóa.
Hiện tại, với việc là nước xuất khẩu ròng dầu, giá dầu tăng cải thiện Terms of Trade của Mỹ, vì Mỹ hưởng lợi từ giá xuất khẩu cao hơn.
Sự thay đổi trong cán cân thương mại đã dẫn đến việc đảo ngược correlation truyền thống giữa giá hàng hóa và USD. Trong khi giá hàng hóa tăng trước đây làm yếu đồng đô la (hoặc USD yếu làm hàng hóa tăng 😂 - for fuck sake), hiện tại giá dầu tăng làm đồng USD mạnh lên nhờ vào Terms of Trade được cải thiện.
Hiện tượng giá dầu cao đi liền với đồng đô la mạnh theo mình sẽ còn tiếp tục trong tương lai.
Các quốc gia xuất khẩu hàng hóa, những nước thường được hưởng lợi từ sự tăng giá trị đồng tiền khi giá hàng hóa tăng, có thể sẽ không thấy đồng tiền của họ mạnh lên nhiều do dảnh hưởng của đồng USD lên hàng hóa là lớn hơn.
Anh em có thể đọc lại bài CAD và Dầu ở đây.
Sức mạnh của USD trong thời kỳ giá hàng hóa tăng có thể dẫn đến biến động giá cao hơn ở các quốc gia không sử dụng đồng USD, có thể làm gia tăng áp lực lạm phát ở các quốc gia nhập khẩu hàng hóa.
Tóm lại thì mình đang có bias bullish USD từ đầu tháng 9, và bị chúng nó đấm cho 2 lần rồi. Dầu tăng lại, DXY tăng lại những ngày qua khiến mình đang muốn nhảy lại vào trade này.
EURUSD, GBPUSD, USDJPY.
Vị thế 6B của nhóm Large Spec vượt qua ngưỡng cực đại mình hay dùng là +50k HĐ khá nhiều. Và hiện tại mặc dù GBP tăng nhưng những tuần qua vị thế Net Long của nhóm này không tăng.
Mô hình giá kiểu wedgy thế này cũng rất ưng mắt mình. Hôm qua mình bận nên miss mất entry lúc mô hình bị vỡ, mình sẽ rình pullback để vào lại con này.
EURUSD cũng tiềm năng ra ảnh 2 đỉnh ở đây.
USDJPY cũng phản ứng ưng ý mình khi Ishiba là một JPY bull mà phản ứng của thị trường sau đó lại không … thuận lắm. Vả lại đối với mình thì USDJPY bị ảnh hưởng nhiều bởi lợi suất hơn là các câu chuyện BoJ, MoF, hay bầu cử Nhật.
Cứ lo DXY thủng hỗ trợ quan trọng này mà lại giữ được rồi.
Ray Dalio viết về Trung Quốc - beautiful deleveraging.
Mình đang viết 1 tí về Trung Quốc thì thấy thầy Ray post bài của thầy bên Linkedin.
Thôi anh em khỏi đọc của mình làm gì … đọc của Ray đi.
Link đây: https://www.linkedin.com/pulse/beautiful-deleveraging-chinese-characteristics-ray-dalio-d7aue/
Chúc anh em giao dịch NFP thắng lợi. Mình thì mình rình Long USD và short Bonds thôi.
Cheers! 🍻
Telegram channel: https://t.me/AnhHoaSy
Câu hỏi, phản hồi, comments, hoặc bất cứ chuyện gì liên quan tới trading? Nhắn cho mình vào Telegram id @hoangnguyen0511